發(fā)改委發(fā)文明確將對企業(yè)債券發(fā)行審核分三種情況進行分類管理，其中國家重點支持范圍和信用好的發(fā)債申請將列入加快和簡化審核，太陽能光伏和風電應用作為調結構類項目將被列入重點支持。
4月19日，國家發(fā)改委出臺《關于進一步改進企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知》(下稱《通知》)，將對企業(yè)債發(fā)行申請，按照“加快和簡化審核類”、“從嚴審核類”以及“適當控制規(guī)模和節(jié)奏類”三種情況進行分類管理。
多位債券市場企業(yè)債發(fā)行資深人士表示：“這是發(fā)改委首次發(fā)布企業(yè)債的審核標準，以前都是內部控制和評判，這次的大部分內容是將以前由發(fā)改委把握的標準明確成文。”
根據(jù)《通知》，加快和簡化審核類被分為兩大類，一是屬于當前國家重點支持范圍的發(fā)債申請，二是信用等級較高、償債措施較為完善及列入信用建設試點的發(fā)債申請。
第一大類中包括：國家重大在建續(xù)建項目、關系全局的重點結構調整或促進區(qū)域協(xié)調發(fā)展相關項目、節(jié)能減排和環(huán)境綜合治理類項目、公租房、廉租房、棚戶區(qū)改造、經(jīng)濟適用房和限價商品房等保障性安居工程項目、小微企業(yè)增信集合債以及中小企業(yè)集合債券。
其中國家重大在建續(xù)建項目包括國家審批或核準的國家重大鐵路、交通、通訊、能源、原材料和水里項目建設。同時支持電網(wǎng)改造、潔凈煤發(fā)電、發(fā)展智能電網(wǎng)、加強能源通道建設、促進北煤南運、西煤東運、西氣東輸、油氣骨干管網(wǎng)工程、液化天然氣儲存接收設施和西電東送，支持推進國家快速鐵路網(wǎng)、城際鐵路網(wǎng)、國家級高速公路剩余路段、瓶頸路段和內河水運建設項目。
調結構類項目則包括重大技術裝備自主化項目、大飛機項目和重點航天工程，支持飛機租賃業(yè)通過試點發(fā)行項目收益?zhèn)弲R買飛機并將租賃收入封閉還債。網(wǎng)絡基礎建設、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、生物、新能源汽車、新材料、新能源、海水綜合利用、現(xiàn)代物流等產業(yè)亦在支持范圍內。
太陽能光伏和風電應用項目將被重點支持。
在環(huán)保類項目中，歷史遺留重金屬污染和無主尾礦庫隱患綜合治理、荒漠化、石漠化、水土流失治理、草原生態(tài)保護建設、京津風沙源區(qū)、太湖、三峽庫區(qū)、丹江口庫區(qū)等重點流(海)域水污染防治、京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域PM2.5項目監(jiān)測及大氣污染防治、燃煤城市清潔能源改造等項目在支持范圍內。
重點支持納入目標任務的保障性住房建設項目、城鎮(zhèn)基礎設施建設項目。同時支持大宗農產品及鮮活農產品的儲藏、運輸及交易等流通項目。
第二大類加快和簡化審核類項目中包括：主體或債券信用等級為AAA級債券;擔保主體評級AA+以上的擔保公司提供無條件不可撤銷保證類債券;使用有效資產進行抵質押擔保且債項級別AA+以上債券;資產負債率低于30%且主體信用級別AA+以上的無擔保債券;由重點推薦的證券公司、評級公司等中級機構提供發(fā)行服務且主體信用級別AA(含)以上的債券;發(fā)行人法人代表、相關管理人員等同意披露個人信用記錄且簽署信用承諾書的全信用記錄債券;同意列入地方政府負債總規(guī)模監(jiān)測的信用建設試點城市平臺公司發(fā)行的債券;地方政府所屬區(qū)域城投公司申請發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產負債率低于50%。
從嚴審核類分為兩大類，一類是募集資金用于產能過剩、高污染、高耗能等國家產業(yè)政策限制領域的發(fā)債申請，另一類是存在企業(yè)信用登記較低、負債率高、債券余額較大等問題的發(fā)債申請。
除加快和簡化審核類、從嚴審核類兩類條件的債券，其他均為適當控制規(guī)模和節(jié)奏類，將根據(jù)宏觀政策和債市發(fā)展情況適當把握。
國家發(fā)改委將不定期對上述分類范圍進行更新調整，及時通知各地發(fā)展改革部門。
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