今年3月，在俄羅斯與烏克蘭的博弈處于白熱化之際，美國能源部突然宣布，為測試美國石油系統(tǒng)應(yīng)對石油供應(yīng)中斷等突發(fā)事件的能力，美國決定釋放戰(zhàn)略石油儲備500萬桶。消息一出，當(dāng)天紐約商業(yè)交易所4月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格暴跌逾2%。
盡管白宮聲稱這一測試與美俄在烏克蘭問題的爭端無關(guān)，但這一意外舉動仍被外界視作美國對俄羅斯釋放的“警告信號”。
其實(shí)，無論是作為進(jìn)口國還是出口國，原油對于美國而言，都不僅僅是一種普通商品。由于具有金融屬性和政治屬性，原油及其衍生品成為美國追逐資本利益的場所、制約對手的武器和維系同盟的工具。
“對石油定價(jià)的控制可能是除海洛因定價(jià)之外世界上最秘而不宣的行當(dāng)。”美國著名地緣政治學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉·恩道爾指出，過去20多年來，石油價(jià)格上漲或者下降，跟供給和需求基本上沒有關(guān)系。
如果說，石油的金融屬性使得華爾街集團(tuán)可以通過原油期貨市場的定價(jià)權(quán)來獲取暴利，那么石油的政治屬性使得石油對于美國而言，更是國際政治經(jīng)濟(jì)博弈中的利器。
2014年7月，美國銀行的一份報(bào)告稱“美國成為最大原油生產(chǎn)國”，并可能就此放開長達(dá)40年的原油出口禁令。分析人士認(rèn)為，這份報(bào)告的表述帶有一定隨意性，解讀也不夠準(zhǔn)確。不過即便如此，此后紐約原油指數(shù)五個交易日下跌了3.22%。
當(dāng)“山姆大叔”成為最大產(chǎn)油國時(shí)，原油市場會怎么樣?
原油期貨：資本大鱷的逐利場
2014 年7月4日，一則“美國成為最大原油生產(chǎn)國”的消息吸引了國際原油市場投資者的目光。消息稱，美國德克薩斯州和北達(dá)科他州采用水力壓裂法開采頁巖油氣，幫助美國油氣產(chǎn)量在過去七年連創(chuàng)新高，預(yù)計(jì)今年上半年，美國原油和液化天然氣產(chǎn)量已超過其他國家，“令沙特和俄羅斯都甘拜下風(fēng)”。消息還表示，美國商務(wù)部最近批準(zhǔn)特定類型石油出口，這表明美國可能就此放開長達(dá)40年的原油出口禁令。
“此說法應(yīng)該來自于美國銀行，不算是官方表態(tài)。其統(tǒng)計(jì)口徑包括原油、凝析油以及其他初級液態(tài)燃料，但后者并不被美國政府部門視作原油，這也是其能夠出口的原因。而且，美國銀行的觀點(diǎn)和美國政府部門公布的數(shù)據(jù)并不吻合。從政府?dāng)?shù)據(jù)來看，目前美國原油日產(chǎn)量為850萬桶左右，與第一、第二大產(chǎn)油國俄羅斯、沙特仍有不少距離;但從美國銀行的數(shù)據(jù)來看，目前美國原油日產(chǎn)量在1050萬桶上下，已為全球第一大產(chǎn)油國。”華泰長城期貨研究員劉建在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示。
雖然美國銀行這份報(bào)告的解讀可能帶有一定隨意性，不過，據(jù)中國證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，在報(bào)告公布后的七個交易日里，NYMEX原油指數(shù)共有五個交易日下跌，跌幅為3.22%，并一度下探至近兩個月最低值。連續(xù)下跌過程中不乏相關(guān)信息的影響。
其實(shí)，在原油期貨市場上，美國資本集團(tuán)對原油期貨價(jià)格的影響力可謂明顯。
2006年7月，高盛公司改變了能源所占權(quán)重很高的高盛商品指數(shù)。此舉使包括對沖基金在內(nèi)的大型基金在面臨巨大虧損壓力下，被迫迅速調(diào)整投資組合，慌忙出售石油，從而導(dǎo)致油價(jià)大幅下跌。
類似手法在糧食領(lǐng)域也有淋漓盡致的表現(xiàn)。2003/2004年度，美國農(nóng)業(yè)部的一份報(bào)告“糾正”了該年度美國大豆播種面積大幅增加的市場觀點(diǎn)，導(dǎo)致芝加哥期貨市場大豆價(jià)格高歌猛進(jìn)，中國大豆壓榨企業(yè)不得不在高價(jià)位簽訂大量進(jìn)口合同。可是幾個月后，美國大豆豐收的事實(shí)使大豆價(jià)格下跌，保守估計(jì)，中國大豆加工企業(yè)因此損失40億元。
作為金融屬性極強(qiáng)的大宗商品，原油在金融市場 上的表現(xiàn)影響著市場對后市現(xiàn)貨價(jià)格的預(yù)期，進(jìn)而影響了石油公司向市場釋放的石油總量。華爾街資本集團(tuán)掌握了期貨市場上炒買炒賣的能力，這可能導(dǎo)致原油供求扭曲，價(jià)格忽上忽下。
對此，美國著名地緣政治學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉·恩道爾指出，20多年來，石油價(jià)格上漲或者下降，跟供給和需求基本上沒有關(guān)系，而是被高盛、摩根大通、摩根士丹利等華爾街投行控制的。通過在紐約、倫敦等地的期貨市場，這些公司可以隨心所欲地影響價(jià)格。
“對石油定價(jià)的控制可能是除海洛因定價(jià)之外世界上最秘而不宣的行當(dāng)。”恩道爾說。
油價(jià)控制：一種制敵的武器
如果說，石油的金融屬性使得華爾街集團(tuán)可以通過原油期貨市場的定價(jià)權(quán)來獲取暴利，那么石油的政治屬性使得石油對于美國而言， 更是國際政治經(jīng)濟(jì)博弈中的利器。
恩道爾曾表示，對于美國而言，控制石油價(jià)格比保證供應(yīng)安全更具有戰(zhàn)略意義。
在不少學(xué)者看來，最有名的一次博弈發(fā)生在上個世紀(jì)末。美國學(xué)者彼得·施瓦茨爾在其《勝利——美國政府對蘇聯(lián)的秘密戰(zhàn)略》一書中透露，美國政府曾針對前蘇聯(lián)在經(jīng)濟(jì)上對石油出口高度依賴的現(xiàn)實(shí)，設(shè)法壓低石油價(jià)格，以期耗盡前蘇聯(lián)的外匯來源。1990年，美國從自己的戰(zhàn)略儲備中瘋狂拋售了500萬桶石油，國際油價(jià)聞聲而動，每桶下跌了2美元，這使得的前蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步跌入了深淵。
同樣的劇情今天似乎仍在上演。
俄烏爭端是當(dāng)下國際諸方力量的博弈場。今年3月6日，克里米亞議會通過決議，宣布克里米亞將以聯(lián)邦主體身份加入俄羅斯聯(lián)邦，烏克蘭當(dāng)局隨即宣布克里米亞議會決定非法。在爭取外交途徑化解烏克蘭危機(jī)之際，美國等西方國家不斷加大對俄羅斯的施壓。
3月12日，美國能源部宣布，為測試美國石油系統(tǒng)應(yīng)對石油供應(yīng)中斷等突發(fā)事件的能力，美國決定釋放戰(zhàn)略石油儲備500萬桶。消息一出，當(dāng)天紐約商品交易所4月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格下跌逾2%，收于每桶97.99美元。
盡管白宮聲稱這一測試與美俄在烏克蘭問題的爭端無關(guān)，但這一意外舉動仍被外界視作美國對俄羅斯釋放的“信號”。
“此舉的時(shí)機(jī)使其看起來像是對著俄方發(fā)出的警告信號，”法國興業(yè)銀行全球石油研究主管邁克爾·維特納在紐約說。
金融大鱷索羅斯在柏林演講時(shí)也表示，“對俄羅斯的最強(qiáng)制裁可能是美國拋售戰(zhàn)略儲備庫石油。增加市場供應(yīng)后，華盛頓可能讓油價(jià)大幅下跌，以此減少俄羅斯石油收入。”他還補(bǔ)充說，為了平衡預(yù)算，俄羅斯需要油價(jià)保持在不低于每桶100美元的價(jià)位上。
目前，俄羅斯是世界上頭號石油開采國。據(jù)俄羅斯統(tǒng)計(jì)署資料，1月份，俄羅斯每晝夜開采1034.3萬桶油，排名第二的沙特阿拉伯每晝夜產(chǎn)油962.8萬桶。石油在俄羅斯出口中所占比重大約是34.4%。
石油外交：一種政治資本的交換
“國與國之間，沒有永恒的朋友，只有永恒的利益。”這句政治名言在一定程度上展現(xiàn)了美國石油外交的特點(diǎn)。對原油進(jìn)口國，美國以能源換合作;對產(chǎn)油國，美國以合作換能源。交換之間，美國獲得了豐厚的政治資本。
通過油氣資源，美國提升了日本、歐洲等國家和地區(qū)的向心力。模糊表態(tài)是美國在能源外交中游刃有余的手法。2012年，奧巴馬多次暗示考慮向日本出口天然氣，日本此后的兩任首相都將爭取美國天然氣出口作為一項(xiàng)重要的外交目標(biāo)，在眾多問題上不得不受美國牽制。
2012 年4月30日，有報(bào)道稱，時(shí)任日本首相的野田佳彥在日美首腦會談上希望美國允許出口液化天然氣，當(dāng)時(shí)奧巴馬表示“這在政治上是個棘手的問題，需要看看情況再說。”一個月后的5月30日，美國政府稱已通知日本政府暫不批準(zhǔn)出口美國產(chǎn)天然氣。而2013年5月17日，又有消息稱，美國批準(zhǔn)了得克薩斯州的一個對日天然氣出口項(xiàng)目，預(yù)計(jì)從2017年就將開始對日出口。
其實(shí)，時(shí)至今日，美國在對日能源出口問題上仍處于模棱兩可的狀態(tài)，日本首相安倍晉三曾在多個場合不斷要求美國兌現(xiàn)天然氣出口的承諾，但美方總是含糊其詞。
而對于歐洲，能源也是美國換取合作的籌碼。隨著石油開采的進(jìn)行，石油項(xiàng)目招標(biāo)在中東地區(qū)較為常見。美國在該地區(qū)的控制力毋庸置疑。有分析人士指出，石油項(xiàng)目招標(biāo)活動其實(shí)帶有一定“論功行賞”的性質(zhì)，可以促使歐洲在國際問題上與美國合作。
而面對中東地區(qū)的產(chǎn)油大國，美國常常通過政治、經(jīng)濟(jì)、軍事上的支持甚至威脅，來換取能源合作。
“美國在國際政治和外交上的主導(dǎo)權(quán)，使得中東、北非等主要產(chǎn)油國對其依賴程度一直較高，沙特、卡塔爾等海灣君主制國家以及尼日利亞等西北非世俗政權(quán)能夠維持穩(wěn)定，基本依賴于美國對地區(qū)平衡的控制和對其政權(quán)的支持，其原油低價(jià)出口可以算作是與美國的一種利益互換。”劉建表示。
例如，作為最大產(chǎn)油國之一，沙特阿拉伯對美國的依賴較為嚴(yán)重。在經(jīng)濟(jì)方面，沙特豐富的石油資源中有很大一部分依靠美國來開采、冶煉和銷售，沙特的繁榮離不開美國支持。而在政治方面，沙特國王也需要與美國保持戰(zhàn)略上的良好合作來維護(hù)王權(quán)的穩(wěn)定。通過能源與政治、經(jīng)濟(jì)合作之間的互換，沙特阿拉伯成了美國在中東的堅(jiān)定盟友。
維護(hù)中國原油安全正當(dāng)時(shí)
根據(jù)公開資料顯示，目前中國是全球第二大石油消費(fèi)國，消費(fèi)量僅次于美國。2013年，中國進(jìn)口原油總量為2.82億噸，對外依存度達(dá)到57.4%，是國際上原油進(jìn)口第一大國。若國際市場上，原油價(jià)格每桶上漲1美元，中國將多支付近130億人民幣，被動形式不言而喻。
當(dāng)前的高價(jià)石油使中國在原料上耗資巨大，可能影響中國經(jīng)濟(jì)增長，使經(jīng)濟(jì)和政治穩(wěn)定受到威脅。近期俄羅斯《勞動報(bào)》刊登的一篇文章就認(rèn)為，石油價(jià)格居高不下是被操控的結(jié)果，操控方企圖給迅猛發(fā)展的中國下一個“石油絆索”，這一方法在上世紀(jì)末對前蘇聯(lián)使用過，只不過當(dāng)時(shí)不是提高油價(jià)，而是降低油價(jià)。
寶城期貨研究員陳棟表示，依靠強(qiáng)大的政治、軍事、金融、外交以及開采技術(shù)方面的綜合力量，占據(jù)原油及其衍生品市場的主導(dǎo)權(quán)，是美國在國際原油市場取得優(yōu)勢的關(guān)鍵所在，也是中國可以借鑒之處。
回顧原油衍生品市場的發(fā)展歷史，光大期貨研究所所長助理李宙雷認(rèn)為，歷史上，由于美國原油進(jìn)口量巨大且金融領(lǐng)域發(fā)達(dá)，造就了以美國NYMEX市場的WTI原油作為全球原油貿(mào)易定價(jià)的一種參考。但隨著美國原油獨(dú)立性的提高，其價(jià)格更多反映了美國乃至北美地區(qū)的供需結(jié)構(gòu)，并不能有效反映原油集中生產(chǎn)地乃至全球的供需結(jié)構(gòu)。因此，2010年之后，歐洲布倫特原油的地位逐步提高，成為全球原油貿(mào)易的重要基準(zhǔn)價(jià)格。
“對于中國而言，由于原油進(jìn)口依賴度逐年攀升，對于原油定價(jià)權(quán)的爭奪也越來越迫切，從美國原油市場的發(fā)展歷程來看，有很多地方值得借鑒。亞洲地區(qū)，特別是東亞地區(qū)的原油進(jìn)口量十分巨大，與此同時(shí)，該地區(qū)缺乏有效的市場來爭奪原油定價(jià)權(quán)。因此，以此為契機(jī)，國內(nèi)推出原油期貨正當(dāng)其時(shí)。”李宙雷指出。
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