10月28日，
中石油和
中石化兩石油巨頭各自公布了2011年第三季度報(bào)告，報(bào)告顯示，兩家公司前三季度共賺得1634億元，在第三季度兩家公司共賺得571億元。但煉油板塊依舊是兩家企業(yè)虧損的大頭，其中，中石油前9個(gè)月煉油虧損高達(dá)415億，中石化前9個(gè)月煉油則虧損246.10億元。兩家公司總計(jì)645億元的煉油虧損，較其上半年分別為234億元和122億元虧損額持續(xù)加劇。
然而此前發(fā)改委給出的數(shù)據(jù)卻與此相差甚遠(yuǎn)，10月26日，發(fā)改委披露的信息顯示，今年1-8月份，煉油行業(yè)累計(jì)虧損18.4億元，相差巨大的數(shù)據(jù)讓公眾滿心疑惑。中石化新聞發(fā)言人黃文生公開表示，海外依存度高、成本上升是導(dǎo)致中石化煉油虧損的一個(gè)重要原因。
煉油業(yè)務(wù)虧損嚴(yán)重
根據(jù)三季報(bào)，2011年前三季度，中國石化公司營業(yè)收入18751.02億元，歸屬于母公司股東的凈利潤為599.60億元。其中，三季度單季實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6418.30億元，同比上升31.0%。國內(nèi)油氣生產(chǎn)量上升，海外恢復(fù)生產(chǎn)，原油及天然氣實(shí)現(xiàn)價(jià)格增長等都是三季度凈利潤增高的原因。
關(guān)于虧損，中石化的三季報(bào)中指出，截至三季度，煉油板塊繼續(xù)虧損，前三季度，公司原油加工1.59億噸，單季加工原油50.77百萬噸，環(huán)比降6.5%。加工量環(huán)比減少的主要原因是成本上升的影響，所以導(dǎo)致煉油板塊繼續(xù)虧損。
而中石油的三季報(bào)則顯示，公司2011年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14829億元，同比增長41%；歸屬于母公司股東凈利潤1034億元，同比增長3.5%，實(shí)現(xiàn)每股收益0.57元，增收不增利的主要原因是國際
油價(jià)偏高導(dǎo)致煉油業(yè)務(wù)虧損以及國內(nèi)氣價(jià)偏低導(dǎo)致進(jìn)口天然氣業(yè)務(wù)虧損。
無獨(dú)有偶，日前，國家發(fā)改委公布的今年前9個(gè)月國內(nèi)煉油行業(yè)的運(yùn)行情況指出，“行業(yè)虧損有所減緩”并提及“今年1-8月份，煉油行業(yè)累計(jì)虧損18.4億元”。
雖然尚有一個(gè)月的數(shù)據(jù)未計(jì)入內(nèi)，以及煉油行業(yè)還包括幾百家中小型地方煉油廠在內(nèi)，但這18.4億元的“虧損”與661億元的“大窟窿”實(shí)在差距太大，實(shí)在難以讓人把這么大的“缺口”都默認(rèn)在“9月份”這一個(gè)月里。更有人提出質(zhì)疑，公司方的數(shù)據(jù)和官方數(shù)據(jù)存在這么大的差距，這是為什么呢？
廈門大學(xué)中國能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強(qiáng)在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)指出，從目前看來，中石化比中石油的虧損應(yīng)該更大一些，因?yàn)橹惺臒捰桶鍓K比中石油大，“不過發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)是，整個(gè)煉油板塊僅有18個(gè)億的虧損，當(dāng)中要怎么吻合數(shù)字，那就是兩家公司的事情了。”他說，口徑不同，只能由企業(yè)出面來作出解釋。
財(cái)經(jīng)專家郭有信撰文稱，盡管發(fā)改委和中石油、中石化的數(shù)據(jù)在統(tǒng)計(jì)范圍、統(tǒng)計(jì)跨度上存在差別，但18.4億元和近400億元之間的差別，已經(jīng)不是用范圍和跨度能解釋得通的了。煉油企業(yè)的產(chǎn)品最終還是要通過銷售終端賣出去，不計(jì)算終端銷售數(shù)據(jù)而單純強(qiáng)調(diào)煉油一個(gè)業(yè)務(wù)的虧損，顯然有夸大之嫌。
林伯強(qiáng)說，現(xiàn)在對中石油、中石化的虧損是有一些爭議的。“從外者直觀地來看，我個(gè)人感覺應(yīng)該沒有那么多，可能因?yàn)榕l(fā)價(jià)是國家規(guī)定的，所以才會(huì)虧損，如果是自己定價(jià)，那應(yīng)該不會(huì)虧損。”林伯強(qiáng)說，他知道2007年和2008年石油石化虧損得比較厲害，但是今年虧損這么厲害，還是出乎他的意料，“理論上講，不應(yīng)該。”
諸多的消費(fèi)者認(rèn)為，一面是巨額的利潤，一面又是高額的虧損，油價(jià)一漲，運(yùn)輸企業(yè)成本就增加，成本增加就要增加運(yùn)費(fèi)，運(yùn)費(fèi)增加了物價(jià)就要上漲，但其實(shí)這些費(fèi)用的上漲幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于油價(jià)，那么，這么高的油價(jià)收入究竟上哪了？石油巨頭是否在內(nèi)部轉(zhuǎn)移利潤，以此來獲得國家更多的補(bǔ)貼？黃文生對此予以否認(rèn)，稱公司是上四季度上市公司，他們的報(bào)表是定期對外公告，每個(gè)季度都對外公報(bào)，每半年經(jīng)過國際審計(jì)畢馬威公司進(jìn)行審計(jì)，他們國內(nèi)會(huì)計(jì)組織跟國際會(huì)計(jì)組織都已接軌，內(nèi)部價(jià)格制定完全按照國際價(jià)格和國內(nèi)價(jià)格，發(fā)改委定價(jià)格，不存在內(nèi)部轉(zhuǎn)移利潤的問題。
中投顧問能源行業(yè)研究員宛學(xué)智則告訴時(shí)代周報(bào)記者，利潤巨大指的是整體利潤，而虧損則是側(cè)重于煉油板塊，在獨(dú)立核算的業(yè)務(wù)板塊下，煉油板塊虧損是事實(shí)，整體利潤豐厚也是事實(shí)，“不能將整體利潤與局部虧損混淆”。
宛學(xué)智說，中石油和中石化的開采、煉油、化工、銷售等業(yè)務(wù)板塊是獨(dú)立核算的，
石油勘探與開采板塊利潤豐厚，其利潤彌補(bǔ)了煉油板塊的虧損，從而實(shí)現(xiàn)總體上的盈利。前三季度中石油煉油業(yè)務(wù)虧損額達(dá)到了415億元，但其勘探板塊利潤高達(dá)1607.91億元，足以彌補(bǔ)其虧損。
顯然，中石化并不認(rèn)為整體利潤可以彌補(bǔ)虧損部分，黃文生解釋，到目前為止，中石化的總資產(chǎn)超過1.6萬億，銷售收入今年按前三季度的平均推算到全年要超過2.5萬億。但去年1.45萬億的資產(chǎn)，1.96萬億的銷售收入，雖然有700億的利潤，“你們看資產(chǎn)的回報(bào)率不到5%，銷售的利潤率僅有3.5%，也就是說我們賣100塊錢東西，只能有3.5元的利潤。”
這一點(diǎn)，林伯強(qiáng)比較認(rèn)同：“利潤1000多億，并不足以說明是否賺錢，還要看投入多少，如果投入和產(chǎn)出不成正比，這也不能說是掙錢的。”
中國石油方面并沒有對此進(jìn)行公開回應(yīng)，在其三季報(bào)上只能找到“在國內(nèi)通脹壓力較大的情況下，上半年大幅上漲的油價(jià)未能同比傳導(dǎo)至成品油價(jià)格上，致使公司煉油板塊虧損415.4億元”的說明。
究竟是誰在虧損
實(shí)際上，從中石化提供的報(bào)表來看，情況確實(shí)像他們所說的那樣，利潤比例其實(shí)并不高，可是，國內(nèi)成品油價(jià)為什么這么高？石油石化的利潤到底有多少呢？
對于利潤，黃文生是這樣說的：“公司82%的原油要來自于公司外部，包括進(jìn)口，包括從中石油采購少量，包括從
中海油采購少量，進(jìn)口量現(xiàn)在基本上就達(dá)到了75%以上，中石油到中海油供應(yīng)我們是6%左右，那么外部買的原油和我們內(nèi)部買的原油都是按照國際
原油價(jià)格計(jì)價(jià)的，就是我們在外邊買油是按國際原油價(jià)格，從中石油買油、中海油買油也是按照國際原油價(jià)格計(jì)價(jià)，而煉油的毛利，就是我們加工了原油最后賣出的成品油銷售的收入，減去我們煉油的成本是每噸負(fù)3.81元。”
顯然，按照林伯強(qiáng)的理解，目前油價(jià)是國家在控制，企業(yè)買油煉油后加上成本出售，如果成本夠，那就不虧損，如果成本不夠，那是肯定會(huì)虧損的。“如果由企業(yè)自己定價(jià)，那一定不會(huì)虧損了。”
林伯強(qiáng)說：“石油石化在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來說其實(shí)是一種壟斷。國家目前對其在征收暴利稅，按照我的理解，有暴利才會(huì)征收暴利稅，既然征收就是因?yàn)橛斜├?rdquo;
宛學(xué)智分析，煉油過程中的虧損主要來源于原油價(jià)格的上升。以中石油為例，其內(nèi)部的勘探板塊與煉油板塊是獨(dú)立核算的，在此情況下假設(shè)原油開采成本是20美元/桶，但是提供給下游的煉油板塊時(shí)，其價(jià)格按照
國際油價(jià)核算。這樣的中間定價(jià)不會(huì)對整體利潤產(chǎn)生影響，但會(huì)導(dǎo)致煉油板塊成本的急劇上升。“完全沒有必要盯著中石油在煉油板塊的虧損，而是應(yīng)當(dāng)關(guān)注其整體利潤。”
事實(shí)上，不僅是中石油中石化的煉油板塊在虧損，地方煉油廠的虧損也是不容小覷的一部分。究其原因在于國家對原油進(jìn)口權(quán)的限制，地方煉油企業(yè)只能靠從國外進(jìn)口燃料油來生產(chǎn)成品油，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇沒能幫助地方煉油企業(yè)恢復(fù)到正常的生產(chǎn)水平。
公開資料顯示，截至2009年底，中國的原油一次加工能力已由2000年的2.76億噸猛增至4.77億噸，穩(wěn)居世界第二位。在進(jìn)入新世紀(jì)的頭10年中，中國煉油能力激增了72.8%，成為新中國成立60年來煉油能力增量最大、增速最快的10年。中石化現(xiàn)已成為世界第三大煉油公司，中石油也已發(fā)展成為世界第八大煉油公司。2009年，中石化和中石油原油年一次加工能力分別達(dá)到2.235億噸和1.425億噸，分別占全國產(chǎn)能的46.9%和29.9%。2009年5月中海油興建的1200萬噸/年的惠州煉廠投產(chǎn)，煉油能力增至1950萬噸/年，占全國產(chǎn)能的4.1%。地方煉廠2008年總煉油能力達(dá)8805萬噸。
目前，全國統(tǒng)計(jì)在列的煉油廠一共有264家，其中地方煉油廠177家，總的煉油能力達(dá)到4000萬噸，其中山東和遼寧兩省的地方煉油能力最強(qiáng)，產(chǎn)值約占全國的30%。
特別是2009年，國家出臺(tái)的一系列舉措更是讓地方煉廠的生存難上加難。從2009年1月1日起，燃料油消費(fèi)稅由0.1元/升提高至0.8元/升，地方煉廠利潤大幅壓縮，成品油銷售渠道受到擠壓。同年5月，新的成品油定價(jià)機(jī)制出臺(tái)，地方煉油企業(yè)因市場供求驟變，價(jià)格競爭更加激烈。
與此同時(shí)，《石化產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》細(xì)則出臺(tái)，指出“對煉油行業(yè)采取區(qū)域等量替代方式，2011年以前淘汰100萬噸及以下低效低質(zhì)落后煉油裝置，積極引導(dǎo)100萬-200萬噸煉油裝置關(guān)停并轉(zhuǎn)，防止以瀝青、重油加工等名義新建煉油項(xiàng)目”，全國約60家地方煉廠累計(jì)2200萬噸煉油面臨關(guān)停并轉(zhuǎn)的命運(yùn)。
不過林伯強(qiáng)卻認(rèn)為中石油和中石化的虧損與地?zé)挷]有關(guān)系，“地?zé)挍]有進(jìn)口權(quán)，雖然比中石油、中石化靈活，但處境肯定不如中石油和中石化好”。
他說，兩巨頭頻頻喊虧，就是想提醒政府，現(xiàn)在油價(jià)的調(diào)整是不到位的，還是沒有與國際完全接軌。
10月20日，在中石油2011年臨時(shí)股東大會(huì)上，董事長蔣潔敏及總裁周吉平對發(fā)改委下調(diào)成品油價(jià)格予以了回應(yīng)。周吉平表示，此次油價(jià)的下調(diào)對中石油的經(jīng)營造成了一定的影響：“初步預(yù)計(jì)，如果目前的價(jià)格持續(xù)到年底，今年中石油煉油的虧損可能超過500億元。”
他還表示，目前執(zhí)行的價(jià)格調(diào)整，并未完全按機(jī)制來運(yùn)行。對此，蔣潔敏進(jìn)行了補(bǔ)充：“現(xiàn)在每加工一桶原油，我們要虧損十幾美元。”
產(chǎn)業(yè)鏈盈虧分析
石油石化煉油板塊在持續(xù)虧損，油價(jià)也未與國際接軌，但是整體產(chǎn)業(yè)的利潤又在增加，那這又是為何呢？按照郭有信的撰文，石油產(chǎn)業(yè)一般被分為上游、中游和下游三個(gè)部分。上游的任務(wù)主要將地下的石油開采出來，一般我們分為勘探、開發(fā)、生產(chǎn)三個(gè)環(huán)節(jié)，中游的任務(wù)主要進(jìn)行石油的儲(chǔ)運(yùn)，下游的任務(wù)是石油的加工和銷售，具體包括煉油、化工、銷售三個(gè)環(huán)節(jié)。各種分類不一樣。加上配套的
石油技術(shù)服務(wù)，形成一條上下連接緊密，綜合配套，延伸很長的產(chǎn)業(yè)鏈。
上游的
勘探開發(fā)，通過中游、下游。在這個(gè)過程中，有石油開發(fā)權(quán)益的投資，對石油勘探的投資，進(jìn)行開發(fā)生產(chǎn)的投資，進(jìn)行管道運(yùn)輸?shù)耐顿Y，最后煉油加工，還有儲(chǔ)運(yùn)和交易，配送等等，再有技術(shù)服務(wù)，形成一個(gè)網(wǎng)絡(luò)狀的產(chǎn)業(yè)鏈。
中投顧問能源行業(yè)研究員宛學(xué)智也指出，石油產(chǎn)業(yè)鏈包括勘探與開采、煉油與化工、銷售。以中石油為例，其2011年上半年的利潤中，上游的勘探與開采業(yè)務(wù)利潤占比是64.32%，中游的煉油與化工利潤占比是18.47%，下游的銷售業(yè)務(wù)利潤占比是12.63。
宛學(xué)智說：“整體而言，在石油產(chǎn)業(yè)鏈中，上游的勘探與開采盈利最為豐厚，中游的煉油業(yè)務(wù)盈利能力不強(qiáng)，也是石油企業(yè)虧損的主要來源，但化工部分利潤較為豐厚。下游的銷售端利潤最低。”
有一點(diǎn)值得注意的是，在郭有信的文章中提到了，“中石油、中石化本身橫跨產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游，主營煉油廠在供給旗下直營加油站時(shí)，出廠價(jià)格遠(yuǎn)低于市場批發(fā)價(jià)。據(jù)報(bào)道，和民營加油站的批發(fā)價(jià)相比，每噸能相差500-800元。一噸就相差這么多，那按照每年的用量，一年下來至少有幾百億之巨。”
國資委主任李榮融曾說過，中石油的利潤不如埃克森美孚利潤高。對于這一點(diǎn)，宛學(xué)智是這樣看的，從市值方面來看，中石油的全部市值高于埃克森美孚。他說，《金融時(shí)報(bào)》2010年發(fā)布的全球市值500強(qiáng)中，中石油位居第一，埃克森美孚位居第二。“從員工數(shù)量來看，中石油超過110萬人，埃克森美孚員工不足8萬人。從利潤方面來看，2010年埃克森美孚實(shí)現(xiàn)凈利潤305億美元，中石油實(shí)現(xiàn)凈利潤約在250億美元左右，可見埃克森美孚的人均利潤率是中石油的十幾倍。”
“出現(xiàn)這一原因的根本是體制問題，中石油是在一個(gè)不完全競爭的石油市場中由行政力量主導(dǎo)而形成的一家巨型國企，其在運(yùn)營效率、稅收負(fù)擔(dān)、市場環(huán)境等方面與埃克森美孚存在較大差距。過多的行政干預(yù)與價(jià)格管制以及不充分的市場競爭制約了中石油的運(yùn)營效率。”宛學(xué)智如是說。
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