最近兩個(gè)交易日里，太陽(yáng)能板塊中國(guó)概念股成為美國(guó)股市的“大明星”。截至本周二美股收盤時(shí)，尚德電力單日大漲52.74%，英綠新能源、賽維LDK等多只中概太陽(yáng)能股漲幅也超過(guò)10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏僅上漲0.34%的道瓊斯指數(shù)。
“近日美國(guó)投資者對(duì)太陽(yáng)能板塊中概股的熱捧，顯示出國(guó)際資本對(duì)我國(guó)太陽(yáng)能等產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度大為增強(qiáng)。隨著相關(guān)公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能行業(yè)景氣度有望開(kāi)始回升。”越秀證券分析師郭彪表示。
太陽(yáng)能板塊中概股的飆升，始于納斯達(dá)克上市公司晶澳太陽(yáng)能在本周一發(fā)布的一季報(bào)。報(bào)告顯示，公司凈收入達(dá)到17億元，同比增長(zhǎng)4.7%;凈虧損2.06 億元，較上一季度5.82億元的虧損額有所收窄。同時(shí)，公司毛利率轉(zhuǎn)正并達(dá)到6%，而上季度還是-4.6%。報(bào)告還稱，公司毛利率大幅改善主要?dú)w功于在日本銷售出更多組件以及在新興市場(chǎng)的擴(kuò)張。
中國(guó)光伏企業(yè)一季度毛利率“意外”轉(zhuǎn)正，讓投資者對(duì)行業(yè)回暖抱有較好預(yù)期，并引發(fā)市場(chǎng)做多熱情。周一美股收盤時(shí)，晶澳太陽(yáng)能股價(jià)狂漲70.37%，收?qǐng)?bào)9.56美元，總市值達(dá)到3.87億美元。其他在美上市的中概太陽(yáng)能股也紛紛大幅上漲，如中電光伏漲了50%，韓華新能源上漲30.83%，尚德電力漲了26.97%，大全新能源上漲22.11%。一時(shí)間，太陽(yáng)能板塊中概股“閃亮”美國(guó)股市。
郭彪認(rèn)為，這次太陽(yáng)能板塊中概股的集體上漲歸根到底是由于整個(gè)行業(yè)的基本面有了初步好轉(zhuǎn)。據(jù)了解，在近期發(fā)出一季報(bào)的幾家中概股光伏企業(yè)中，除了昱輝陽(yáng)光在報(bào)告期內(nèi)毛利率為-2%外，其他幾家多已為正。英綠新能源預(yù)計(jì)一季度毛利率為4%至4.2%，符合公司此前預(yù)期;而阿特斯太陽(yáng)能更是將業(yè)績(jī)預(yù)期調(diào)高了 1個(gè)百分點(diǎn)。
國(guó)金證券近期發(fā)布的研報(bào)稱，從已經(jīng)發(fā)布一季報(bào)的A股、港股、美股太陽(yáng)能公司看，企業(yè)一季度經(jīng)營(yíng)情況環(huán)比改善明顯，年初開(kāi)始的全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格反彈也從一定程度上反映了經(jīng)過(guò)兩年多的產(chǎn)能收縮，行業(yè)整體供需格局已從嚴(yán)重過(guò)剩進(jìn)入相對(duì)平衡的區(qū)間。
今年以來(lái)，基于對(duì)行業(yè)政策的預(yù)期，A股市場(chǎng)光伏相關(guān)個(gè)股也大幅上漲。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，從年初至5月22日收盤，太陽(yáng)能發(fā)電概念股上漲了24.65%。盡管如此，市場(chǎng)人士認(rèn)為，目前影響光伏板塊行情的不確定因素仍然很多。
本周五，歐盟成員國(guó)內(nèi)部將對(duì)華光伏征稅建議案投票表決，兩周之后的6月6日，初裁結(jié)果將正式發(fā)布。高華證券分析師胡玲玲稱，歐盟擬對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品征收的反傾銷和反補(bǔ)貼關(guān)稅仍是當(dāng)前首要的不確定因素。
“歐盟可能征收的關(guān)稅或?qū)@著壓縮中國(guó)光伏企業(yè)的可滲透市場(chǎng)。”胡玲玲表示。
另外，胡玲玲還認(rèn)為，盡管我國(guó)太陽(yáng)能上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼方案，包括大型地面電站和分布式發(fā)電項(xiàng)目等有望出爐，但目前市場(chǎng)已對(duì)這一利好政策抱有預(yù)期。“雖然政策利好有助于推動(dòng)光伏組件產(chǎn)品銷量的增長(zhǎng)，但如何使得組件價(jià)格恢復(fù)上漲也是值得考慮的因素。”胡玲玲說(shuō)。
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